By Takezo Trading | www.takezotrading.com
Welcome back to our weekly dive into the Commitment of Traders (COT) data! This week’s analysis gives us insightful clues about speculator and commercial positioning, guiding our currency market strategies.
CAD – Canadian Dollar
- Speculators: Net short -67,167 (increased longs by 92, cut shorts by 16,601)
- Commercials: Net long 73,173 (slightly reduced longs, added shorts)
CAD strength continues, likely due to speculators unwinding their short positions. The market appears poised to continue this shift, suggesting further short-term CAD gains.
CHF – Swiss Franc
- Speculators: Net short -25,474 (modestly increased longs, significantly reduced shorts)
- Commercials: Net long 26,742 (reduced longs, increased shorts)
Speculators have sharply reduced their short exposure. I won’t be surprised if next week we see they decreased long positions or increased short positions, that would explain the correction on the chart. COT data is a lagging indicator
GBP – British Pound
- Speculators: Net long 20,490 (substantially increased longs, reduced shorts)
- Commercials: Net short -25,439 (decreased longs, significantly increased shorts)
Clear bullish positioning from speculators, contrasted by commercial bearishness. The GBP shows building bullish momentum, though traders should remain cautious due to conflicting signals. The main thing is the ratios; I would not take trading ideas for the GBP based on the COT data this week.
JPY – Japanese Yen
- Speculators: Net long 177,814 ( increased longs by 3,813 and decrease shorts by -2,146)
- Commercials: Net short -200,922 (increased longs by 4,181 increased shorts by 14,758)
JPY positioning remains extremely bullish among speculators, raising caution flags. There is a possibility that the JPY strength will fizzle out, and this may not just be a correction.
EUR – Euro
- Speculators: Net long 65,028 (modest reduction in longs, increased shorts)
- Commercials: Net short -117,941 (balanced increase in both longs and shorts)
Nothing particularly actionable this week from EUR COT data. Traders may wish to use other data to come up with trade ideas.
NZD – New Zealand Dollar
- Speculators: Net short -26,895 (increased longs, significantly reduced shorts)
- Commercials: Net long 27,449 (reduced longs, slightly increased shorts)
NZD strength in the charts, Speculators were in the extreme bearish ratio, we see that the trend has reversed. Strange in the perceived risk off environment. Can’t argue with the charts though and the data here.
AUD – Australian Dollar
- Speculators: Net short -54,582 (Increased longs by 7,435 also Increased short positions by 3,169)
- Commercials: Net long 50,430 (430 Increased long positions 1,854, increased short positions by 15,156)
AUD’s positioning mirrors the NZD’s, moving off recent bearish extreme ratio. The reversal signals continue to look robust, suggesting further upside for the AUD.
Stay vigilant and adapt your strategies accordingly!
— Takezo
Data Source: Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
コミットメント・オブ・トレーダーズ レポート – 2025年4月22日
Takezo Trading | www.takezotrading.com
今週もコミットメント・オブ・トレーダーズ（COT）データの分析へようこそ！今回の分析では、投機筋と商業筋のポジションを掘り下げ、通貨市場戦略に役立つ洞察を提供します。
CAD – カナダドル
投機筋： ネットショート -67,167（ロング92増加、ショート16,601減少） 商業筋： ネットロング 73,173（ロングわずかに減少、ショート増加）
投機筋がショートポジションを巻き戻しており、CADの強さが継続中です。市場はこの動きをさらに続ける可能性があり、短期的にはさらなるCADの上昇が見込まれます。
CHF – スイスフラン
投機筋： ネットショート -25,474（ロングわずかに増加、ショート大幅減少） 商業筋： ネットロング 26,742（ロング減少、ショート増加）
投機筋はショートポジションを大きく減少させています。来週にはロングポジションの減少またはショートポジションの増加が見られる可能性が高く、それがチャート上の調整を説明するでしょう。COTデータは遅行指標であることに注意してください。
GBP – 英ポンド
投機筋： ネットロング 20,490（ロング大幅増加、ショート減少） 商業筋： ネットショート -25,439（ロング減少、ショート大幅増加）
投機筋は明確な強気のポジションを取っていますが、商業筋は弱気です。GBPは強気の勢いが増していますが、矛盾するシグナルがあるため、トレーダーは慎重に対応すべきです。特に比率に注目すべきであり、今週のCOTデータだけでGBPを取引するアイデアを推奨しません。
JPY – 日本円
投機筋： ネットロング 177,814（ロング3,813増加、ショート2,146減少） 商業筋： ネットショート -200,922（ロング4,181増加、ショート14,758増加）
投機筋のJPYポジションは極端に強気であり、注意が必要です。JPYの強さは勢いを失う可能性があり、単なる調整にとどまらない可能性があります。
EUR – ユーロ
投機筋： ネットロング 65,028（ロングわずかに減少、ショート増加） 商業筋： ネットショート -117,941（ロングとショート共にバランス良く増加）
今週のEUR COTデータから特にアクションを取るべき情報はありません。他のデータを用いて取引アイデアを考えることをお勧めします。
NZD – ニュージーランドドル
投機筋： ネットショート -26,895（ロング増加、ショート大幅減少） 商業筋： ネットロング 27,449（ロング減少、ショートわずかに増加）
チャート上ではNZDの強さが確認できます。投機筋は極端な弱気比率でしたが、トレンドは反転しました。リスクオフの環境と考えられている中で奇妙な動きですが、チャートとデータには逆らえません。
AUD – オーストラリアドル
投機筋： ネットショート -54,582（ロング7,435増加、ショート3,169増加） 商業筋： ネットロング 50,430（ロング1,854増加、ショート15,156増加）
AUDのポジショニングはNZDと類似し、最近の極端な弱気比率から離れてきています。反転のシグナルは強固であり、AUDにはさらなる上昇が予想されます。
警戒を怠らず、戦略を柔軟に調整しましょう！
— Takezo
データソース：Commodity Futures Trading Commission（CFTC）